Tip     Print    RSS    Del    

Jyske Bank begejstret over DSV-tal

Offentliggjort 30.07.10 kl. 10:04

Jyske Bank tilslutter sig også skaren af analytikere, der er begejstret for DSV-koncernens halvårsregnskab.

dsv

Aktiekurs

• DSV

Relaterede artikler

Australsk selskab benægter købsinteresse for DSV

Kun begrænset potentiale i DSV-aktie

DSV: Air & Sea-divisionen har haft overraskende styrke

Se alle >>

- Der er fuld fart på vejen, i luften og på søen for den danske transportgigant, skriver aktieanalytiker Lars Terp Paulsen fra Jyske Bank i en kommentar.

- DSV leverer et overraskende godt regnskab for 1. halvår, der udviser betydelig vækst i både omsætning og indtjening og overgår såvel vores forventninger som konsensus. Samtidig vælger DSV at opjustere forventningerne til både omsætningsvækst og indtjeningen, skriver DSV-analytikeren fra Jyske Bank.

Jyske Bank peger på, at DSV's omsætning i årets første halvår på 20.406 mio. kr. lander højere end bankens eget estimat og konsensusforventningerne. Jyske Bank havde ventet en omsætning på 19.497 mio. kr., mens konsensus lå på 19,7 mia. kr.

Driftsresultatet (EBITA) på 1.038 mio. kr. var ligeledes en positiv overraskelse i forhold til Jyske Banks estimat på 990 mio. kr. og konsensus. Det skyldes først og fremmest, at der har været en bedre indtjening i divisionerne Road og Air & Sea, konkluderer Lars Terp Paulsen.

DSV-analytikeren fra Alm. Brand, Michael Friis Jørgensen vurderer ligeledes, at de to divisioner Road og Air & Sea klarer sig godt.

- Det er Air & Sea, der markant overrasker markedet. Selskabet følger stærkt med i 2. kvartal, hvor de måske ikke havde fulgt så godt med i årets 1. kvartal. Road overrasker også en lille smule positivt. Her er væksten tilbage, efter et 1. kvartal, hvor Road var hårdt ramt af vintervejret, siger Alm. Brand-analytikeren til RB-Børsen.

Han har svært ved at pege på de store svagheder i regnskabet. Analytikerkollegaen fra Jyske Bank sætter dog et lille minus ved udviklingen i Solutions-divisionen, DSV's mindste forretningsområde.

- Skuffelsen er at finde i Solutions, der halter noget efter den resterende forretning og skuffer med henhold til både omsætning og indtjening, konkluderer Lars Terp Paulsen fra Jyske Bank.

Alt i alt giver DSV-koncernens overraskende positive regnskab anledning til, at Jyske Bank nu vil hæve omsætningsestimater og justere indtjeningsforventningerne.

RB-Børsen