Tip     Print    RSS    Del    

Boligejere øger renterisikoen

Af MATTIAS GRØNDAL

Offentliggjort 31.07.09 kl. 11:53

Boligejernes stigende appetit på flekslån er alarmerende, mener uafhængig rådgiver, der advarer mod et "farligt kinderæg" på boligmarkedet.

Foto: Colourbox

TV-indslag

Sådan overlever du et rentehop

Sådan bliver renten i 2011

Se alle >>

Links

• Se de nye tal fra Realkreditrådet

Relaterede artikler

Boligsælgere giver rekordstore prisnedslag

Varmen kan blive din største hus-udgift

Danskere vender gammel låne-traver ryggen

Se alle >>

Opinion

Ordet er dit: Overvejer du det nye 3,5 pct.-lån?

Realkreditinstitutterne har på det seneste haft rivende travlt med at lange rentetilpasningslån over disken til danske boligejere.

Ifølge de seneste tal fra realkreditsektoren valgte hele 9 af 10 boligejere, som optog et realkreditlån i 2. kvartal, således et lån med rentetilpasning. Siden årsskiftet er flekslånenes andel af det samlede realkreditudlån til det private boligmarked steget fra 24 pct. til nu 36 pct.

"Den lave korte rente får i stor stil boligejere over i de variabelt forentede lån. Siden sidste efterår er forskellen mellem de korte og de lange boligrenter udvidet betydeligt, så boligejerne kan i øjeblikket spare mange penge ved at have de korte lån. Men nu ligger mere end 1/3 af boliglån helt usikret over for udsving i de korte renter. Man skal som boligejer være opmærksom på, at man ved at skifte fra et fastrentelån til et variabelt forrentet lån også skifter risikoprofil," konstaterer Ane Arnth Jensen, direktør i Realkreditrådet.

Ifølge Poul Stubkjær, partner i det uafhængige rådgivningsfirma RealRåd, er den kraftige stigning i andelen af flekslån alarmerende, når man tager den nuværende økonomiske situation i betragtning.

"Vi står lige nu med et farligt kinderæg, hvor hele tre ting kan bevæge sig i den forkerte retning. Vi har et scenarie med faldende boligpriser, stigende arbejdsløshed og en ekstremt lav kort rente. Hvis den korte rente begynder at stige igen, har vi ingredienserne i en cocktail, som potentielt kan udløse den perfekte storm på boligmarkedet," siger Poul Stubkjær.

Renter kan stige hurtigt

Fleksrenterne er det seneste halve år faldet kraftigt og konstant - med bl.a. en kontantlånsrente på F1-lånet helt nede omkring 2 pct. - men Poul Stubkjær advarer om, at det mindst lige så hurtigt kan gå den anden vej.

"Det er ligesom om, at folk har glemt, hvor alvorlig situationen rent faktisk var sidste år op til refinansieringen i december. Desuden har det vist sig, at når den korte rente vender på et meget lavt niveau, så er der stor risiko for, at den kan vende meget og stige hurtigt igen," siger Poul Stubkjær.

Den nuværende udvikling i andelen af boligejere med rentetilpasningslån ville ikke have fået alarmklokkerne til at ringe hos Poul Stubkjær i de fede år på boligmarkedet, da boligpriserne steg, og der var fuld beskæftigelse.

"Dengang var ejendomspriserne hele tiden foran gælden. Nu har gælden for et stadigt stigende antal boligejere overhalet ejendomsværdien, og det gør markedet ekstra sårbart over for rentestigninger," siger Poul Stubkjær.

Ingen restgældsbeskyttelse

Stigende renter vil i givet fald alt andet lige medføre et tiltagende pres på boligpriserne.

Fastforrentede boliglån har dog en såkaldt restgældsbeskyttelse indbygget, idet stigende renter modsvares af en faldende kurs på lånet. Selvom boligens værdi således falder som følge af den dyrere finansiering for nye boligkøbere, så vil boligejere med fastforrentede lån opleve en faldende gæld i huset.

Rentetilpasningslån har ikke samme beskyttelse indbygget - især ikke de helt korte flekslån, der altid holder sig tæt ved kurs 100.

Tv: Spar penge: Udnyt dit boliglån